La presente investigación tiene como objetivo determinar la incidencia de la descentralización fiscal en el desarrollo local de los GAD municipales de la Zona 1 del Ecuador para el periodo 2007-2017. Trabajos previos han argumentado que la descentralización fiscal cuenta con el potencial para alcanzar el desarrollo local, a pesar de que este efecto puede verse minimizado por la existencia de problemas de gobernabilidad asociados con las autoridades subnacionales. Para la evidencia empírica se realiza un modelo de datos panel considerando los GAD´s municipales de la zona 1 del Ecuador (Carchi, Esmeraldas, Imbabura y Sucumbíos), el cual es estimado mediante la metodología de mínimos cuadrados generalizados. Los resultados sostienen de manera estadísticamente significativa la hipótesis de que la descentralización fiscal ha contribuido al alcance del desarrollo territorial, además, que factores ligados a la institucionalidad y autonomía tiene un efecto relevante dentro del estudio. Finalmente, se infiere que la descentralización fiscal promueve el desarrollo local y este efecto se ve potenciado con una estructuración adecuada de la gestión pública.