La proliferación de modelos de tipos de interés y de títulos financieros cuyos precios dependen de la evolución de los tipos de interés, dificulta cada vez más la selección del modelo apropiado a los gestores de carteras. La revisión de la literatura nos permite distinguir tres grupos de modelos de tipos de interés claramente diferenciados. El primero incluye los modelos de equilibrio que, aunque son objeto de estudio, generalmente no han sido utilizados por las empresas. El segundo grupo, denominados consistentes con la estructura temporal de los tipos de interés o ETTI, surge para cubrir la demanda de la industria financiera, cuyos profesionales necesitan modelos que les permitan gestionar eficientemente sus carteras. Finalmente encontramos un tercer grupo de modelos (LIBOR market model). Aunque se trata de una aproximación conceptualmente sencilla, resulta compleja de implementar. El principal objetivo de esta publicación es el de analizar los modelos consistentes con la ETTI, analizando sus características y sus principales aplicaciones, por lo que se trata de una herramienta útil tanto para académicos del ámbito de las Finanzas como para gestores de carteras de renta fija