El presente estudio tiene por objetivo analizar los determinantes del esfuerzo innovador, de la producción de innovaciones y su efecto en el desempeño económico de las empresas ecuatorianas en base a un modelo de cuatro ecuaciones secuenciales que determinan la decisión de innovar, el esfuerzo innovador, la producción de conocimientos y el efecto de la introducción de innovaciones en el desempeño económico de las empresas ecuatorianas. Se encontró que los factores determinantes de la decisión de innovar de las empresas ecuatorianas son: a) el tamaño de la empresa, b) los mecanismos de protección formales, c) la competitividad internacional, d) pertenecer a sectores de alta intensidad tecnológica y en conocimientos, y e) financiamiento gubernamental. La intensidad de las actividades de I+D está determinada por: a) inversiones en capital, b) el tamaño de la empresa, y c) poseer un departamento de I+D. Seguido a esto, la producción de conocimientos está determinada por: a) por las condiciones de apropiación, b) poseer un departamento de I+D, c) departamento de distribución, d) el sector industrial y la orientación innovadora.